Менее чем за неделю Комиссия по ценным бумагам и биржам США (The United States Securities and Exchange Commission, SEC) подала в суд иски к двум крупнейшим в мире криптобиржам – Binance и Coinbase. Они, по мнению SEC, нарушили правила торговли. Обеим биржам ставят в вину продажу криптоактивов, которые комиссия считает ценными бумагами. Binance также обвиняют в нецелевом использовании средств. В ответ компании заявили о наступлении США на криптовалюту.
По утверждению представителей SEC, криптобиржа Coinbase торговала как минимум 13 криптоактивами, которые являются ценными бумагами и должны были быть зарегистрированы. Binance было предъявлено обвинение в предложении 12 криптовалютных монет без регистрации их в качестве ценных бумаг. Но этим дело не ограничилось – у комиссии обнаружилась к Binance масса других претензий.
В 2019 году Binance, на долю которой в прошлом году приходилось 70 процентов сделок на рынке, уже сталкивалась с претензиями регуляторов, после чего компания ограничила в Соединённых Штатах доступ к своей основной бирже – Binance.com – и запустила новый бизнес специально для США – Binance.US.
Binance.US предлагала меньше криптовалют и цифровых активов, чем её материнская компания. Но при этом она была заявлена как совершенно отдельная биржа, действующая независимо от Binance.com. Это давало ей возможность работать в стране на законных основаниях.
Сейчас SEC обвиняет Binance, а также её основателя и главу Чанпэна Чжао в том, что в действительности они не отделили американскую биржу от материнской компании.
Клиентам Binance.US с 2019 года запрещено совершать транзакции на Binance.com. Однако SEC полагает, что на самом деле Binance и Чжао тайно разрешали крупным американским клиентам продолжать торговлю на платформе Binance.com.
Комиссия также утверждает: несмотря на публичные заявления Binance о том, что Binance.US – отдельная независимая торговая платформа для инвесторов из США, Чжао тайно контролировал американскую компанию. По данным регулятора, активы Binance переводились в отдельную организацию под названием Sigma Chain, принадлежащую и контролируемую Чжао. Это позволяло вести так называемую отмывочную торговлю, при которой трейдер покупает и продаёт один и тот же актив своим собственным счетам, чтобы создать видимость увеличения объёма торгов. Благодаря этой практике, как считает SEC, Чжао смог завысить объём торгов Binance.US.
SEC обвиняет основателя и главу Binance Чанпэна Чжао.Фото: Web Summit/Flickr/CC BY 2.0
Binance уже ответила, что будет защищаться от обвинений SEC, но готова сотрудничать с комиссией и урегулировать конфликт мирным путём. Отвергает претензии SEC и криптобиржа Coinbase. Однако объявление комиссией целого ряда криптоактивов ценными бумагами вызвало переполох на рынке криптовалюты. SEC под руководством Гэри Генслера неуклонно отстаивала свою юрисдикцию в отношении отрасли, уверяя, что большинство токенов соответствуют определению ценной бумаги и должны подпадать под такие же строгие правила раскрытия информации.
Согласно сведениям консалтинговой фирмы Cornerstone Research, на сегодняшний день комиссия инициировала более 130 дел, касающихся криптовалюты, и в ряде случаев определённые токены были названы ценными бумагами.
Благодаря искам к Coinbase и Binance этот список расширился за счёт некоторых часто торгуемых токенов, таких как Solana, Cardano и Polygon.
«Мы не удивимся, если в ближайшие несколько недель получим новые иски от регулирующих органов США и, возможно, от министерства юстиции», – заметил соучредитель специализирующейся на цифровых активах компании JST Digital Скотт Фриман.
Криптовалютные организации, в том числе Coinbase и Binance, оспаривают полномочия SEC, заявляя, что многие токены больше похожи на товары. Кроме того, они неоднократно призывали регуляторов создавать чёткие правила, а не отстаивать свою правоту с помощью принудительных действий.
«Мы не размещаем ценные бумаги, – настаивает представитель криптобиржи Kraken. – Для каждого актива, который мы перечисляем, наши команды проводят тщательную оценку рисков и безопасности, включающую в себя комплексный юридический процесс. Мы будем продолжать внимательно следить за этим и другими делами для вынесения прецедентных решений».
Судебные процессы против криптобирж могут растянуться на годы. Например, иск SEC о признании токена Ripple (XRP) ценной бумагой находится на стадии судебного разбирательства уже более двух лет.
Но независимо от того, выиграет SEC или проиграет, иски шлют отрасли чёткий сигнал: комиссия не собирается сдаваться.
В то время как крупные криптокомпании могут позволить себе бороться с SEC, более мелкие, включая криптобиржу Beaxy, после жёстких действий комиссии объявили о банкротстве.
Последние судебные иски, по мнению экспертов, представляют собой экзистенциальную угрозу для всей отрасли. «Это очень пугающая ситуация для любого клиента, – отмечает бывший юрист SEC Джон Рид Старк. – Я думаю, что любой, у кого есть криптовалюта на какой-либо бирже, должен немедленно снять её с этой биржи. Точка, конец истории».
Неудивительно, что в течение часа с момента появления новостей об иске SEC Binance потеряла около 1,4 млрд долларов, или 2,2 процента от общего объёма резервов, которые составляют 62,5 млрд долларов. Один из крупнейших криптовалютных маркетмейкеров, компания Cumberland, за двое суток вывела с бирж Coinbase и Binance около 70 млн долларов.
«Я не думаю, что SEC под этим руководством действительно заботится о том, выиграют они или проиграют в судах. Полагаю, они занимаются скоординированной кампанией по существенному разрушению криптоэкономики в Соединённых Штатах».
Стюарт Алдероти
главный юрисконсульт Ripple
В пользу такого предположения говорит и недавнее заявление главы комиссии Гэри Генслера: «Нам не нужно больше цифровой валюты, у нас есть цифровая валюта. Она называется долларом США».
Генслер, как замечают юристы Binance, в 2019 году активно напрашивался в советники американской криптобиржи. Кроме того, на протяжении долгого времени он поддерживал тесные отношения с генеральным директором не так давно обанкротившейся платформы FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом. Однако теперь во всех своих выступлениях он пытается преподнести криптобиржи как страшное зло, уверяя, что они наносят ущерб клиентам.
Многие криптобиржи уже начали готовиться к исходу из США. По информации специалистов аналитической компании Bernstein, примерно 90 процентов от общего объёма криптотрейдинга уже происходит за пределами страны. Всё это удивительным образом совпало с активизацией работы по запуску цифрового американского доллара. Точные сроки ещё не определены, но есть мнение, что это может произойти во второй половине 2023 года.
14 марта 2023